Encore un fonds LCL : LCL Formule Sécurité France !

Encore un nouveau produit garanti chez LCL, disponible en version compte-titres et PEA ou en version Assurance-vie !

Ce produit a une durée fixe de 8 ans (pas de possibilité de remboursement anticipé).

VOICI LE FONCTIONNEMENT
- On créé un panier composé des 20 premières capitalisations de la Bourse de Paris (une sorte de CAC20) mais dans lequels les pondérations sont de 5% par titre.
- A l'échéance du fonds, le 5 avril 2019 :
On touche la performance du panier, sachant que si une action a réalisé une performance supérieure à 75%, alors elle est limitée à 75%.
Si la performance du panier est négative, on récupère le capital sans subir la baisse.

Mon avis : PAS MAL, mais ca fera pas d'étincelles...

Le point positif, c'est que c'est très simple à comprendre. Contrairement aux fonds avec des moyennes dans tous les sens, là on n'a qu'à prendre la liste des valeurs et on peut suivre son rendement.

En revanche, il ne faut pas s'attendre à des étincelles. C'est un produit à faible risque, et à faible rendement. Dans le meilleur des cas, si toutes les actions ont fait une performance supérieure ou égale à 75%, on touchera 75%. 75% en 8 ans, ca fait 7,25%/an.
Ce meilleur de cas qui, selon moi sera très rare (il y aura toujours des canards boîteux...), et correspond à des périodes d'euphorie boursière (ce n'est pas mon scénario pour les années à venir, mais bon...)

A vue de nez, j'estime que si la bourse monte bien, on fera quelque chose autour de 5-6% par an, alors que si la bourse reste stable ou baisse, on fera 0-2% par an.

Ca peut être une alternative pour un compte-titres dans une optique de faible risque, à condition de négocier sévèrement les frais d'entrée : payer plus de 2% pour investir là dessus, c'est trop !


En revanche, en assurance-vie où on se fait prélever 1% par an en frais de gestion, le produit risque fort de réaliser une performance après frais de gestion inférieure au fonds en Euros. Selon moi, ce n'est pas intéressant en assurance-vie.

Les codes ISIN : 

• Version compte-titres et PEA : LCL Formule Securite France, Code ISIN : FR0010971093
• Version Assurance-vie : LCL Formule Securite France AV, Code ISIN :  FR0010971101

Triple Horizon chez LCL / Accessible PEA pour changer !

Triple Horizon le nouveau fonds à formule vendu chez LCL.
C'est un produit éligible au PEA et d'une durée maximale de trois ans, avec trois fenêtres de sortie possibles.

Le fonctionnement
Le produit est basé sur l'Eurostoxx 50 (eh oui, encore !)
On peut souscrire jusqu'au 23 mars.

On regarde la performance au 5 avril 2012.
Si elle est positive, le produit se termine et paye un coupon de 7.25%.

Si elle est négative, on retente l'année suivante (5 avril 2013).
Donc, le 5 avril 2013, est-ce que c'est positif ? Si oui, le produt se termine avec un coupon de 14.5%.

Si elle est négative, on retente l'année suivante (7 avril 2014)
Pour une performance positive, on récupère son capital et un coupon de 21.75%.
Pour une performance négative de l'indice entre 0 et -50%, on récupère le capital initial (ce qui est pas mal vu qu'on est vraisemblablement en marché baissier).
Pour une performance très négative de l'indice (pire que -50%), on se mange toute la baisse :D

MON AVIS
POSITIF. Je ne crois vraiment pas dans une baisse supérieure à -50% de l'Eurostock. Le fonds a donc beaucoup de chances de faire une performance positive ou meilleure que les indices.

Compte tenu des frais de gestion annuels élevés (transparents pour le porteur, mais qui rémunèrent grassement la banque : 3%/an !), il convient de négocier pour souscrire à ce produit sans aucun droit d'entrée.

Le Code Isin : FR0010979948, accessible chez LCL.

Stereo 4 chez Fortuneo / Symphonis

Stereo 4, c'est le nouveau produit disponible chez Fortuneo dans les assurances-vie Symphonis.

Le fonctionnement

Le moins qu'on puisse dire, c'est que le fonctionnement est hyper simple ! J'ai jamais vu aussi simple.
On observe la valeur de l'Eurostoxx 50 le 29 mars 2011.

Ensuite, on se donne rendez-vous le 30 mars 2015 et on regarde le même indice.
CAS POSITIF : Si la progression est supérieure ou égale à +15%, alors le produit est remboursé avec un coupon unique de 28%.
CAS NEGATIF : Si la progression est inférieure à +15%, alors on sera remboursé le 29 mars 2019.

Dans le cas négatif, c'est à dire une durée de vie de 8 ans, le montant remboursé sera 100% du capital initial + la progression moyenne trimestrielle de l'indice si elle est supérieure à 0.

Pour comprendre cette progression moyenne (celle du cas négatif) : Chaque fin de trimestre, on regarde de combien l'Eurostoxx a progressé depuis l'origine. On fait donc la moyenne d'une progression à 3 mois, d'une progression à 6 mois, à 9 mois, etc. et d'une progression à 3x12 = 36 mois, et on touche cette progression si elle est positive.

Ce montant sera en général souvent inférieur à la progression de l'Eurostoxx si il a monté, à cause de l'effet moyenne, mais c'est le prix de la garantie... (si l'Eurostoxx a baissé, on ne subit pas la baisse puisque le capital est garanti).

MON AVIS : POSITIF
Je trouve que c'est un bon moyen d'investir sans risque sur le capital. La condition de sortie anticipée est attrayante et raisonnable, et, si elle n'est pas remplie, le produit apporte tout de même une certaine performance au bout de 8 ans (sauf si l'indice a été en moyenne négatif, mais dans ce cas, préserver le capital est déjà une bonne performance !).

Le produit est géné par Federal Finance, son code ISIN est FR0010985515. La souscription est possible jusqu'au 29 mars 2011.